你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

投资中大家最容易陷入的一个误区就是喜欢听“预测”,而且一听预测就觉得是100%要发生的事情,听到“看好”俩字就认为肯定会上涨,听到“不看好&...

投资中大家最容易陷入的一个误区就是喜欢听“预测”,而且一听预测就觉得是100%要发生的事情,听到“看好”俩字就认为肯定会上涨,听到“不看好”就认为肯定会下跌。但其实并非如此,而且这种想法甚至很危险。

要知道,面对瞬息万变的市场,在预测这件事上任何人都没有超能力,即便让股神巴菲特来预测,他也不可能是 100%正确的。能在相当长的时间里预测正确就很不错了。

你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

大家平时可能总会看到一些公众号或者所谓的“大V”,教大家通过技术分析或者其他方式来预测短期市场走势,这看着很神奇,其实到最后你就会发现,短期预测正确真的没有任何意义。因为预测的人太多了,做投资的人也太多了,总会有人的预测是完全符合当时的市场环境的,于是他就会凸显出来。如果因为一两个正确的预测,你就认为他是“大神”,可就大错特错了。比如 2014 年世界杯德国队对巴西队的最终比分是7:1,这种极小概率的结果竟然都有人猜对,赔率高达 6500 倍,据说中奖者是一个荷兰人,他因为喝多了,就随便猜了一个比分,结果 200 欧元变成了 130 万欧元。但是你能说他很神奇吗?以后会听他的预测去购买彩票吗?

你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

这其实就是幸存者偏差,或者叫后视偏差,正是因为有些人预测对了,他才会跳出来,而当他预测错误的时候,他就会倾向于掩盖。你能听到的信息都是他如何过五关斩六将的故事,但其实他败走麦城的故事可能更多,只是他不会主动说。如果把这些都摆出来,你就会发现,所谓的预测,基本都是一半对一半错,谁也不会高明多少。

真正专业的投资者,并不是有超强的预测能力,而是懂得见招拆招。这就是老齐常说的:投资不是打板算卦,而是应对之道!想要做好投资,我们必须依赖自己的策略系统,而不是靠预测!很多人一直不明白,预测和策略到底有何不同?

虽然策略也是基于预测做出的,但预测和策略最大的区别就在于,中间差一个概率,如果你想在投资中长期持续稳定盈利,那么你的操作也必须体现出这种概率。如果看不到投资背后的概率,只是一味地听预测,靠判断来指导操作,最后凭运气赚到的钱,也一定还会凭实力输回去。说得更直白一点就是,策略的核心作用就在于,始终能为自己的操作留有犯错误的余地,无论行情怎样变化,我都有应对之道。而策略就不一样了,比如资产配置、股债组合这都叫策略,有人可能会觉得股债组合不是也在预测市场吗?其实它还真不算预测。

预测一般是基于主观做出的,比如我觉得今年市场有机会,于是满仓股票大举买入,而一旦市场走势和自己的判断不符,就会导致自己大比例亏损,这就是预测。

策略则是通过一些客观信号得到的资产配置方案,或者通过比较得出来的行动建议。比如指数在估值中位数,市场不上不下,情绪不温不火,那么我们的策略就是平衡配置,股债比例各占一半,说明此时自己对市场看涨的把握并不大胜算可能只有五六成。所以策略不是由主观决定的,而是由客观数据变化带来的操作思路。

你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

另外,策略的背后也一定要看到概率的变化,比如 2015 年,当所有人都狂热入市,风险越来越高,市场上涨胜算越来越低的时候,我们就可以把债券仓位执高到 80%以上,此时主要采取防守策略,股票的仓位只保留 20%。这么做的好处就是,如果市场大跌,债券仓位可以很好地帮我们控制损失,在极端情况下还能抄底。如果继续上涨,我们手里也还有 20%的股票可以获得利润,无论市场怎样我都有应对之道。相反在2018年的时候,市场估值已经掉到了底部,对于上涨的胜算达到了八九成,那么我们就可以把股票比例提高到 70%,而债券只留30%,仓位更加激进一些,但也并不是100%满仓,因为胜算不是100%,即便有10%的概率下跌,万一在满仓时赶上了,估计绝大多数人也是扛不住的。

大家有没有发现,依靠策略做投资,我们几乎不可能满仓获得上涨阶段的全部利润,也很难空仓躲过下跌过程中的所有损失。但在每一次市场上涨的时候却基本能获得大部分收益,大跌时则只亏损一小部分。最后长期算下来就会发现自己就像一位马拉松长跑选手,中途不断超越那些百米冲刺者。

你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

因此采用策略就相当于做大概率正确的事,它是一个长周期范围内的考量,即便短期判断失误,也不影响我们的长期盈利。资产间价格的比较以及背后的概率,大家一定要读懂,如果你看不到概率的变化,总拿预测当圣旨,说明你还没有领悟投资的真谛。

人终究不是神,不可能未卜先知,任何预测都不可能 100%正确。不要在意一两次判断结果的正确与否,把过程做对远比一两次结果正确重要得多。与其去考虑当前股市是牛市还是熊市,不如多想想此时风险和收益的关系,我们要做的不是祈祷自己投资的公司不出问题,也不是市场不会大跌,而是一旦市场大跌,当自己投资的公司出现问题的时候,我们都有应对之道。

我们要始终记住,投资是场马拉松,而不是百米赛跑。衡量一个人投资水平高低的标准,并不是比谁短期赚得最多,而是比谁能够长期持续稳定地赚钱。拿预测可能会帮你一时,但最终会害你一世。所以预测归预测,操作归操作,我们的操作不能建立在预测的基础上,而是要建立在策略上。

你投资股市赚的钱,靠的是策略是预测?

本节做如下总结,策略最大的特点就是:(1)任何时候都要给自己留有退路。(2)策略能看到投资背后的概率。

(3)策略不靠主观感觉,而是通过客观数据的变化做出应对之道。投资其实就像开车,我们不可能总预测前车在什么时候刹车,我们只要保持足够的安全跑离,保持相对稳定的速度,在对方急刹车时,我们跟着刹车就好了。我们不要被每天来回波动的盘面扰乱了心态,做好配置抓住大方向就可以了。

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